מהו המודל החכ"ם - וכיצד הוא משפיע על הפנסיה שלכם?

אחד הגורמים שמשפיעים על גובה הקצבה הצפויה לנו בגיל הפרישה הוא התשואות שהשיגה קרן הפנסיה במהלך תקופת החיסכון. מתוך שאיפה להשיג תשואה גבוהה ככל שניתן, הגוף הפיננסי נוקט במדיניות מסוימת בהשקעת הכספים שאנו חוסכים.

במסגרת מדיניות זו, הוחלט לאמץ את מה שמכונה "המודל הצ'יליאני", או בשמו הישראלי "המודל החכ"ם" (חיסכון כספי מותאם) - מודל שבו רמת הסיכון של ההשקעה נגזרת מגילו של החוסך. 

מה עומד מאחורי המודל?

בשנת 2008 חווה העולם את אחד המשברים הכלכליים הגדולים במאה השנים האחרונות. רווחים שהושגו במשך שנים נמחקו ברגע וחוסכים שהתקרבו לגיל פרישה ספגו בבת אחת הפסדים שהקטינו את החיסכון שצברו במהלך כל חייהם. בשל כך, נולד הצורך במודל ברירת מחדל שמבוסס על סיכון כפונקציה של גיל.

ההיסטוריה מלמדת שלאורך עשרות שנים, השקעה במניות מניבה תשואה גבוהה. אלא שכדי לצמצם את הנזק שעלול להיגרם כתוצאה מנפילות בשוק, חשוב שבעתות משבר יהיה די זמן כדי לתת לשוק ההון "לתקן את עצמו".

שימו לב!

בעוד שחוסכים צעירים יכולים להרשות לעצמם לחכות להתאוששות השוק, לחוסכים שקרובים לגיל הפרישה אין את הפריבילגיה הזאת. אם המשבר תופס אותם רגע לפני הפנסיה, הקצבה שלהם עלולה להיפגע באופן משמעותי.

מהם יתרונות המודל החכ"ם?

המודל החכ"ם מותאם בדיוק לסיכונים אלו וההנחה שבבסיסו היא שהסיכוי לתשואה גבוהה, ולצידו גם הסיכון הגבוה, הולכים ופוחתים ככל שעולה הגיל.

לכן, חוסכים שלא בחרו אקטיבית את מסלול ההשקעה, ישויכו באופן אוטומטי למסלולים שבהם הרכב הנכסים, ובהתאם גם החשיפה לשוק ההון, מותאמים לגילם. מדובר בנכסים תנודתיים כמו מניות בגילאים הצעירים, כשהתמהיל ישתנה בהדרגה ובאופן מתון להשקעה בנכסים סולידיים יותר (אג"ח ממשלתי למשל) לקראת הפרישה.

וכיצד הוא פועל במנורה מבטחים?

מנורה מבטחים הייתה מהראשונות שאימצו את המודל החכ"ם, זאת מתוך הכרה ביתרונותיו הרבים. היא פיתחה את תשעת מסלולי "יעד לפרישה", ששמם מבוסס על השנה שבה צפויים החוסכים לפרוש. מסלולים אלו מקטינים את רכיבי הסיכון בתיק ההשקעות באופן רציף ובמועדים קבועים, והכל מבלי שנדרשת מהחוסכים פעולה או בחירה כלשהי.

מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ, החברה המנהלת של מנורה מבטחים פנסיה ומנורה מבטחים פנסיה משלימה, העוסקת בשיווק ולא בייעוץ פנסיוני. האמור מובא כמידע כללי אינו מהווה המלצה או חוות דעת ואין בו כדי להוות תחליף ליעוץ או שיווק פנסיוני הניתן על ידי בעל רישיון כדין, המתחשב בצרכים ובנתונים המיוחדים של כל אדם. בכפוף לתנאי התקנון ומדיניות ההשקעה, התשואה אינה מובטחת.