מה ההבדל בין פנסיה מקיפה לכללית?

שכבת הבסיס: קרן פנסיה מקיפה

קרן הפנסיה המקיפה היא הרובד הראשון והבסיסי של כל חוסכת וחוסך בישראל. היא כוללת שני מרכיבים עיקריים: חיסכון לגיל פרישה (פנסיית זקנה) וכיסוי ביטוחי לשני תרחישים: נכות (אובדן כושר עבודה) ופטירה של החוסך - שמזכה את בני המשפחה של החוסך (בן / בת זוג וילדים עד גיל 21) בקצבת שאירים. 

הידעתם? 
הכיסויים הביטוחיים בקרן הפנסיה למקרים של נכות ופטירה הם כיסויי חובה שמוקנים לכל עמית, למעט במקרים הבאים:

•  עמית בקרן המקיפה רשאי לוותר על כיסוי ביטוחי לנכות רק אם גילו הוא 60 או יותר
• עמית בקרן המקיפה רשאי לוותר על כיסוי ביטוחי לשאירים בצורה אקטיבית רק אם אין לו שאירים וגם אז הוויתור תקף לתקופה
  של 24 חודשים, שבסיומם עליו לוותר פעם נוספת על הכיסוי לשאירים (אלא אם גילו מעל 60 - ואז הוויתור אינו מוגבל לשנתיים).
  
  

לצד אלו, המדינה מעניקה לחוסכים בקרן הפנסיה המקיפה רשת ביטחון מפני סיכוני שוק ההון, תוך הפעלת מנגנון הקצאת תשואה מובטחת על חלק מהכספים שנצברו בקרן. מנגנון זה מבוסס על אגרות חוב מיועדות שמונפקות על ידי המדינה רק לקרנות הפנסיה, והוא מוחלף בהדרגה להבטחת תשואה באמצעות אפיק מבטיח תשואה. 

במקביל, כדי להבטיח את יציבות הקצבה החודשית, פנסיונרים זוכים לעדיפות בהקצאת התשואות המובטחות (של האג"ח המיועדות / אפיק מבטיח תשואה) בגין 60% מתיק הנכסים שעומד כנגד ההתחייבויות של קרן הפנסיה לפנסיונרים.
 
כאמור, ההפקדות לקרן פנסיה מקיפה מוגבלות לתקרת הפקדה חודשית שמחושבת לפי 20.5% מתקרת שכר ברוטו של 27,538 ₪ (פעמיים השכר הממוצע במשק), ובסה"כ 5,645 ₪ (נכון לשנת 2026).

השכבה השנייה: קרן פנסיה כללית (משלימה)

קרן הפנסיה הכללית כוללת חלופות נוספות על קרן הפנסיה המקיפה:
א.    בקרן זו אין הגבלת הפקדה חודשית – ולכן ניתן להפקיד בגינה בגין שכר הגבוה מהתקרה של הקרן המקיפה;

ב.    בקרן זו ניתן לבחור לוותר על כיסוי ביטוחי (לנכות ו/או לשאירים) בכל גיל, גם אם יש בפועל שאירים.

מה קורה אם אתם מרוויחים שכר גבוה יותר, וסכום ההפקדות החודשיות בגינכם עוברות את רף של 5,645 ₪? כל שקל שלא ניתן לקלוט בקרן המקיפה (בגלל תקרת ההפקדות החודשית הנ"ל), מועבר באופן אוטומטי לקומה השנייה - הקרן המשלימה.

בניגוד לקרן המקיפה, המדינה לא מעניקה לקרן המשלימה  מנגנון הבטחת תשואה - כלומר, כל כספי הקרן המשלימה מושקעים במלואם בשוק ההון, בהתאם למסלול ההשקעה שבחרתם.